公司概要招聘信息
021-5238-0701
授信管理
会员登录

第26期 日本上市企业财务指标排行榜(一)

所属栏目: Rismon调查 发布时间:2021.07.22

东京奥运会即将召开,利墨总公司Riskmonster策划了日本上市公司财务“竞技”,以独家分析指标为标准,从安全性、收益性、成长性、效率性4个角度出发,进行财务分析。分析对象为2021年5月26日前公开了2020年4月至2021年3月的合并财报的上市公司,并为每个指标的前3名企业授予金银铜牌。

本次分析采用6个指标:净资产周转率、ROA、ROE、应收债权·存货周转率、边际利润系数(对货币资金),折旧费用固定资产比率

1.净资产周转率=营业收入÷所有者权益

数值越大,说明使用所有者权益获得营业收入的效率越高。公式可以分解为【总资产周转率(营业收入÷总资产)】×【杠杆倍数(总资产÷所有者权益)】,反映企业利用了多少外部资金(杠杆)和投资了多少能够产生营业收入的资产。企业能够用越少的所有者权益获取越高的营业收入,净资产周转率的数值越大。

获得“净资产周转率”指标金牌的企业是餐饮连锁公司JoyFull,银牌是房屋租赁管理公司Leopalace21,铜牌是连锁便利店POPLAR。

名次 企业名称 净资产周转率(次)
JoyFull 148
Leopalace21 124.8
POPLAR 67.5

2.ROA(资产收益率)=净利润÷总资产

衡量投入的资产产生了多少利润的指标。数值越大,说明利用资产获得利润的效率越高。获得利润除了需要灵活运用财务报表上的总资产,还需要利用人才、技术、品牌、信赖感等在财务报表上难以体现的资产。只有与人才等经营资产相配合,高效运用资产,ROA才会提高。

获得“ROA”指标金牌的企业是投资者关系咨询公司IR Japan Holding,银牌是半导体生产公司MagaChips,铜牌是残疾人就业帮扶公司welbe。

名次 ​企业名称 ROA (%)
IR Japan Holding 33.3
MagaChips 28
welbe 27.8

 

3.ROE(净资产收益率)=净利润÷所有者权益

衡量所有者权益产生了多少利润的指标。数值越大,说明利用所有者权益获得利润的效率越高。公式可以分解为【净利润率(净利润÷营业收入)】×【总资产周转率(营业收入÷总资产)】×【杠杆倍数(总资产÷所有者权益)】,可以从收益性、资产效率和财务状态三个角度进行分析。

获得“ROE”金牌的是二手车信息网站fabrica communications,银牌是时尚电商网站ZOZO,铜牌是不动产销售公司ARDEPRO。

名次 企业名称 ROE (%) 杠杆倍数(倍)
fabrica communications 56.4 2.8
ZOZO 55.7 2.3
ARDEPRO 51 2.9

4.应收债权·存货周转效率=营业利润÷(应收债权+存货

公式可以分解为【营业利润率(营业利润÷营业收入)】÷【应收债权·存货周转期((应收债权+存货)÷营业收入)】。

销售利润率高的产品或服务,加上库存周转和应收债权回收速度快,使资金不断循环,指标的数值就会比较高。

获得“应收债权·存货周转效率”指标金牌的是课外培训教育公司学究社,银牌是二手车拍卖会场运营公司USS,铜牌是安保公司Secom Joshinetsu。

名次 企业名称 应收债权、存货周转效率(次)
学究社 11.21
USS 11.17
Secom Joshinetsu 9.72

5.边际利润系数(对货币资金)=(当期净利润-上期净利润)÷(当期货币资金-上期货币资金)

计算每增加一单位的货币资金,需要增加多少的利润的指标。数字越小,说明利润越容易转化为货币资金。可以说是衡量利润以货币资金形式留存的难易度指标。

获得“边际利润系数(对货币资金)”指标金牌的是电气设备材料和供排水设备制造公司未来工业,银牌是白砂糖生产公司Fuji日本精糖,铜牌是酱汁生产公司Bull-Dog。

名次 企业名称 边际利润系数
未来工业 0.0008
Fuji日本精糖 0.001
Bull-Dog 0.0018

6. 折旧费用固定资产比率=(本期固定资产-上期固定资产)÷本期实施折旧金额

比较折旧费用和固定资产投资的指标。数值超过100%,意味着积极投资固定资产。投资活动是提高企业竞争力不可或缺的活动。

积极投资如果不伴随营业收入的增加,有可能压缩短期利润;所以虽然可以理解为对将来能够赚取更多利润的自信表现,但是也应该进行适当的、预计能够收回的的投资。

获得“折旧费用固定资产比率”指标金牌的企业是不动产销售公司ARDEPRO,银牌是娱乐场所的游戏机开发公司PIXEL COMPANYZ ,铜牌是不动产开发公司宫越控股。

名次 企业名称 折旧费用固定资产比率(%)
ARDEPRO 1195
PIXEL COMPANYZ  868.5
宫越控股 140.2

具体数据参考「東京オリンピック開催記念!第1回「上場企業ケッサンピック」(日文)

更多专栏

更多专栏Column

第56期 【有效利用上下班时间进行工作的状况】调查

查看专栏

第55期 日本大一、大二学生最想进的企业和行业

查看专栏

利墨服务Limo Service

中国的
授信管理支持

为贵公司对中国企业的授信判断
提供支持。

转到详细页面

低价格的
信息共有工具

用电子系统强化在中国的
日本中小企业的“组织力”。

转到详细页面

将“日本的知识”
传授给当地员工

为贵公司解决中国当地员工的
培训研修课题。

转到详细页面